Über den Deal
Investec fungierte als exklusiver Finanzberater für CUMI bei der 100%igen Übernahme von RHODIUS Abrasives.
Über CUMI
CUMI Abrasives Germany, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Carborundum Universal Limited, einer Holdinggesellschaft der Familie Murugappa, erwarb RHODIUS aus strategischem Interesse, um den technologischen und geografischen Zugang des Unternehmens zu verbessern.
Über RHODIUS
RHODIUS Abrasives, Teil der RHODIUS-Gruppe, stellt in der deutschen Eifel Hochleistungswerkzeuge für die Metall- und Steinbearbeitung her. Diese Werkzeuge werden in über 100 Ländern weltweit eingesetzt. Durch den Zusammenschluss von CUMI und RHODIUS entsteht ein vertikal integrierter Global Player auf dem Gebiet der Schleifwerkzeuge, vom Rohstoff bis zum Endverbraucher. Die Übernahme wird CUMI und RHODIUS bei der globalen Marktexpansion erheblich helfen, indem sie die Präsenz von CUMI auf dem europäischen Markt stärkt und den Markt für die Produkte von RHODIUS in Indien und Russland öffnet.
Unsere Arbeit
• Investec spielte eine entscheidende Rolle bei der Identifizierung des Zielobjekts und der Beratung auf der Kaufseite für CUMI. Wir hatten uns im Vorfeld mit CUMI zusammengetan, um das Objekt vorzustellen, und sorgten für eine frühzeitige Teilnahme am Auktionsverfahren, um klare Synergien aufzuzeigen.
• Wir koordinierten aktiv den Due-Diligence-Prozess, bewerteten die Risiken der Transaktion auf hohem Niveau und berieten CUMI, um eine wettbewerbsfähige Bewertung für das Objekt anzubieten.
• Bei der Transaktion waren verschiedene komplexe Aspekte zu berücksichtigen, darunter die Ausgliederung der Schleifwerkzeugsparte von RHODIUS und deren anschließender Verkauf, die Verhandlungen über Garantien, Rückbehalte, Entschädigungen und die Dokumentation. Investec stand CUMI bei jedem Schritt beratend zur Seite und verhalf dem Unternehmen zu einem erfolgreichen Ergebnis.
“RHODIUS verfügt über mehr als sieben Jahrzehnte Erfahrung in der Herstellung von Hochleistungs-Schleif- und Trennmitteln für die Bearbeitung von Metall und Stein. RHODIUS verfügt über eine umfangreiche und innovative Produktpalette mit verschiedenen patentierten Vorteilen, die einzigartige Verkaufsmöglichkeiten schaffen. RHODIUS ist eine starke Marke mit einem hervorragenden Ruf und verfügt über langjährige Händlerbeziehungen in EMEA und den USA. Mehr als 70% des Umsatzes wird durch den Export in über 100 Länder erzielt. Wir glauben, dass sich die Expertise und das Portfolio von CUMI und RHODIUS gut ergänzen und die Übernahme CUMI bei der globalen Marktexpansion erheblich helfen wird. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit dem RHODIUS-Team, um unsere globalen Pläne zu verwirklichen.”
N. Ananthaseshanak Seth – CUMI
“Der Erwerb von RHODIUS zusammen mit dem gerade abgeschlossenen Kauf von AWUKO Abrasives passt zu den strategischen Expansionsplänen von CUMI. RHODIUS hat das Jahr 2021 mit einem Umsatz von 62,5 Millionen Euro und einem gesunden Renditeprofil abgeschlossen. RHODIUS ist ein Hersteller der dünnsten Trennscheibe der Welt mit umfassenden innovativen Fähigkeiten, darunter mehr Schnitte pro Akkuladung. Mit seinem hochautomatisierten Produktionsprozess setzt das Unternehmen Maßstäbe in der Branche. Es wird erwartet, dass der indische Markt für dünne Räder durch das Gati Sakthi Programm der indischen Regierung schnell wachsen wird. Wir erwarten ein Wachstum auf dem US-amerikanischen Markt aufgrund der von der US-Regierung zugesagten Ausgaben für die Infrastruktur. Ähnliche Trends sind auch in anderen Regionen zu beobachten. Eine CUMI-RHODIUS-Allianz kommt zur rechten Zeit, um diese Chancen zu nutzen. Wir sehen Synergien in der gesicherten Getreideversorgung, dem Marktzugang in Indien und Russland und der Bereitstellung von CUMI-Produkten über das RHODIUS-Vertriebsnetz.”
Sridharan Rangarajan – Director Finance and Strategy, CUMI
