Über den Deal

Investec fungierte als alleiniger Finanzberater für Fourth Partner Energy, Indiens führende Plattform für dezentrale Energie, und deren Aktionäre bei der Investition von Norfund und TPG Rise Fund in Höhe von 125 Millionen US-Dollar.
Im Rahmen der Transaktion wird Norfund 100 Millionen US-Dollar und der bestehende Aktionär The Rise Fund weitere 25 Millionen US-Dollar investieren. Die Transaktion bietet auch bestimmten Frühphaseninvestoren wie Infuse Ventures und ESOP-Inhabern einen Ausstieg.

Über Fourth Partner Energy

Fourth Partner Energy gehört zu den Top 3 der Akteure im Bereich dezentrale C&I-Energie in Indien und verwaltet ein Portfolio von 550 MW in seinen dezentralen und Open-Access-Solarprojekten. Das Unternehmen hat seine Fähigkeiten bei der Projektdurchführung genutzt, um in Sri Lanka, Bangladesch und Vietnam tätig zu werden. In Indonesien hat sich 4PEL mit dem integrierten Energieunternehmen Indika Energy zusammengetan, um Unternehmen in der Region Elektrifizierungslösungen mit erneuerbaren Energien und Speicherung anzubieten und eine zentrale Rolle bei Elektrifizierungsprojekten auf Inseln zu spielen. Fourth Partner würde die Erlöse für die Expansion des Unternehmens auf indischen und internationalen Märkten einsetzen und das Unternehmenswachstum im Bereich sauberer Energielösungen, einschließlich Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge und Energiespeicherlösungen, beschleunigen.

Die Transaktion ist die erste Kapitalbeteiligung von Norfund in diesem Land und ein Beleg für die grenzüberschreitenden Fähigkeiten von Investec. Investec India hat das Unternehmen bereits bei der Beschaffung von 75 Millionen US-Dollar aus dem Rise Fund im Jahr 2018 beraten und ist ein Stammkunde für uns.

Über Norfund Partner

Fourth Partner Energy gehört zu den Top 3 der Akteure im Bereich dezentrale C&I-Energie in Indien und verwaltet ein Portfolio von 550 MW in seinen dezentralen und Open-Access-Solarprojekten. Das Unternehmen hat seine Fähigkeiten bei der Projektdurchführung genutzt, um in Sri Lanka, Bangladesch und Vietnam tätig zu werden. In Indonesien hat sich 4PEL mit dem integrierten Energieunternehmen Indika Energy zusammengetan, um Unternehmen in der Region Elektrifizierungslösungen mit erneuerbaren Energien und Speicherung anzubieten und eine zentrale Rolle bei Elektrifizierungsprojekten auf Inseln zu spielen. Fourth Partner würde die Erlöse für die Expansion des Unternehmens auf indischen und internationalen Märkten einsetzen und das Unternehmenswachstum im Bereich sauberer Energielösungen, einschließlich Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge und Energiespeicherlösungen, beschleunigen.

Die Transaktion ist die erste Kapitalbeteiligung von Norfund in diesem Land und ein Beleg für die grenzüberschreitenden Fähigkeiten von Investec. Investec India hat das Unternehmen bereits bei der Beschaffung von 75 Millionen US-Dollar aus dem Rise Fund im Jahr 2018 beraten und ist ein Stammkunde für uns.

Unsere Arbeit

• Aufgrund der fundierten Branchenkenntnisse von Investec und der bisherigen Erfahrungen mit dem Unternehmen konnten wir das Anlagevermögen für potenzielle Investoren attraktiv positionieren und auch potenziellen Engpässen bei der Due Diligence vorbeugen, um einen reibungslosen Ablauf zu gewährleisten.
• Investec nutzte unser Netzwerk aus grenzüberschreitenden Teams, um über 80 Investoren in Europa, Asien und Nordamerika zu erreichen. An der Transaktion beteiligte sich ein breit gefächerter Investorenpool aus globalen und nationalen Private-Equity-Fonds, Pensionsfonds, Staatsfonds und großen Öl- und Gasunternehmen.
• Investec wog die Interessen mehrerer Stakeholder ab, um eine Grundlage für eine langfristige Partnerschaft zu schaffen. Wir handelten die Basisbewertung aus und legten einen Mechanismus für eine Aufwertung der Bewertung fest, entwickelten einen attraktiven Management-Incentive-Plan für die Gründer/Mitarbeiter und sicherten einen lukrativen Ausstieg für Investoren in der Frühphase.

“Norfund ist ein etablierter, langfristiger institutioneller Investor mit einem starken globalen Portfolio für saubere Energie, der sich dafür einsetzt, etwas zu bewirken. Wir sind sehr daran interessiert, diese Finanzierungsrunde und ihr Fachwissen zu nutzen, um unsere Führungsposition weiter zu festigen. Wir glauben auch, dass der C&I-Solarmarkt in Indien reif für eine Konsolidierung ist, und verfolgen aktiv Akquisitionsmöglichkeiten in diesem Bereich. Unsere transformative Beziehung zum RISE Fund von TPG hat es uns ermöglicht, mit hochkarätigen, ESG-orientierten Finanziers wie Norfund zusammenzuarbeiten, und wir sind auch weiterhin bestrebt, mit den besten globalen Institutionen zusammenzuarbeiten. Wir sind dem Team von TPG für diese Bestätigung dankbar und heißen Norfund in der Familie von Fourth Partner Energy willkommen.”

Vivek Subramanian, Co-Founder & Executive Director at Fourth Partner Energy

“In Asien, Afrika und Zentralamerika hat Norfund in und mit Unternehmen wie Globeleq, Scatec, Berkeley Energy Commercial and Industrial Solutions, d.Light und Yoma Micropower investiert, die Rentabilität in den Vordergrund stellen und sich gleichzeitig für den Klimaschutz, die Armutsbekämpfung und die Schaffung von Arbeitsplätzen einsetzen. Fourth Partner Energy ermöglicht die Dekarbonisierung des C&I-Sektors in einem der wichtigsten globalen Märkte. Wir freuen uns sehr, mit einem Unternehmen zusammenzuarbeiten, das nicht nur Branchenführer ist, sondern auch hohe Standards in Bezug auf Unternehmensintegrität, ESG und Gesundheits- und Sicherheitspraktiken einhält. Wir freuen uns darauf, mit dem Kernteam und dem Rise Fund von Fourth Partner zusammenzuarbeiten, um das 3-GW-Ziel von Fourth Partner bis 2025 zu erreichen.”

Anders Blom, Vice President (Norfund)

“Während die Weltgemeinschaft weiterhin gegen den Klimawandel vorgeht, leitet Fourth Partner den Übergang Indiens zu erneuerbaren Energien. Die Mission des Rise Fund besteht darin, Unternehmen zu unterstützen, die zur Lösung globaler Probleme wie des Klimawandels beitragen und gleichzeitig attraktive Renditen erzielen. Seit unserer ersten Investition hat Fourth Partner ein erstklassiges Team aufgebaut, das kontinuierlich starke Fundamentaldaten liefert und sich dabei auf hochwertige Kunden und die Vermeidung von CO2-Emissionen konzentriert. Wir freuen uns, zusätzliches Kapital in diese Plattform zu investieren und den Aufbau eines branchenführenden Unternehmens für dezentrale Solarenergie in Indien fortzusetzen. Norfund ist eine großartige Ergänzung für dieses Team, da sie unser Engagement für eine starke Unternehmensführung, Wirkung und ESG teilen.„

Ankur Thadani, Partner beim The Rise Fund