Client Stories
Acquisitie door CUMI van RHODIUS Abrasives voor USD 62 million
Over de deal
Investec trad op als exclusief financieel adviseur van CUMI bij de overname van 100% van RHODIUS Abrasives
Over CUMI
CUMI Abrasives Germany, een volledige dochteronderneming van Carborundum Universal Limited, een holdingmaatschappij van de Murugappa familie, heeft RHODIUS overgenomen met een strategisch belang in het verbeteren van hun technologie en geografische toegang.
Over RHODIUS
RHODIUS Abrasives, onderdeel van de RHODIUS Group, produceert al jaren hoogwaardige gereedschappen voor de bewerking van metaal en steen in de Eifel in Duitsland. Deze gereedschappen worden wereldwijd in meer dan 100 landen gebruikt. De combinatie van CUMI en RHODIUS creëert een verticaal geïntegreerde wereldspeler op het gebied van slijpgereedschappen, van grondstof tot eindgebruiker. De overname zal CUMI en RHODIUS aanzienlijk helpen bij hun wereldwijde marktexpansie door CUMI’s aanwezigheid op de Europese markt te versterken en de markt te openen voor RHODIUS’ producten in India en Rusland.
Onze rol als M&A adviseur
- Investec speelde een centrale rol bij de identificatie van het doelwit en de advisering aan de koopzijde voor CUMI. We hadden vooraf contact opgenomen met CUMI om het object te introduceren en zorgden voor vroegtijdige deelname aan het veilingproces, waarbij duidelijke synergieën werden aangetoond.
- Investec coördineerde actief het due diligence proces, beoordeelde risico’s op hoog niveau in de transactie en adviseerde CUMI bij het bieden van een concurrerende waardering voor het object.
- De transactie omvatte diverse complexe aspecten, waaronder de afsplitsing van de slijpgereedschapsdivisie van RHODIUS en de daaropvolgende verkoop, onderhandelingen over garanties, hold-backs, schadeloosstellingen en documentatie. Investec begeleidde CUMI bij elke stap en hielp het bedrijf om tot een succesvol resultaat te komen.
“RHODIUS heeft meer dan zeventig jaar ervaring in de productie van hoogwaardige slijp- en snijgereedschappen voor de bewerking van metaal en stenen. RHODIUS brengt een uitgebreid en innovatief productassortiment met diverse gepatenteerde voordelen die unieke verkoopkansen creëren. RHODIUS is een sterk eigen merk met een uitstekende reputatie en heeft langdurige dealerrelaties in EMEA en de VS. Meer dan 70% van de omzet wordt gegenereerd door export naar meer dan 100 landen. Wij geloven dat de expertise en portfolio van CUMI en RHODIUS elkaar goed aanvullen en de overname zal CUMI aanzienlijk helpen bij de wereldwijde uitbreiding van de markt. We zijn verheugd om met het RHODIUS team samen te werken om onze wereldwijde plannen te verwezenlijken.”
N. Ananthaseshanak Seth – CUMI
“De overname van RHODIUS en de zojuist afgeronde aankoop van de activa van AWUKO Abrasives sluiten aan bij de strategische uitbreidingsplannen van CUMI. RHODIUS sloot 2021 af met een omzet van 62,5 miljoen euro en een gezond rendementsprofiel. RHODIUS is een producent van ’s werelds dunste snijschijf met uitgebreide innovatieve mogelijkheden, waaronder meer snedes per batterijlading. Met zijn sterk geautomatiseerde productieproces is RHODIUS toonaangevend in de sector. De Indiase markt voor dunne wielen zal naar verwachting snel groeien dankzij het Gati Sakthi-programma van de Indiase overheid. We verwachten groei op de Amerikaanse markt door de uitgaven van de Amerikaanse overheid aan infrastructuur. Vergelijkbare trends zijn zichtbaar in andere regio’s. Een CUMI-RHODIUS alliantie zal op het juiste moment komen om deze kansen te benutten. We zien synergieën in gegarandeerde graanlevering, markttoegang in India en Rusland en het beschikbaar maken van CUMI-producten via het distributienetwerk van RHODIUS.”
Sridharan Rangarajan – Director Finance en Strategy, CUMI

