Investec a conseillé InVivo, l’un des premiers groupes européens agricoles, dans le cadre de la cession de Solyve au Groupe canadien Lallemand.
A propos du deal
Fondée en 1989 et basée en Normandie, Solyve est spécialisée dans la production d’enzymes et de levains pour l’industrie agroalimentaire. Seul acteur européen maîtrisant la technologie de fermentation en milieu solide (FMS), cela lui permet de fournir des solutions enzymatiques sans OGM. Ces solutions aident les clients à optimiser leurs procédés industriels, à améliorer la qualité de leurs produits et à répondre à des exigences croissantes en matière de durabilité.
Souhaitant se recentrer sur son cœur de métier, InVivo a mandaté Investec Advisory pour organiser le carve-out de cette activité. À l’issue du processus, Lallemand, un groupe familial canadien présent à l’échelle mondiale et spécialisé dans le développement, la production et la commercialisation de micro-organismes (levures, bactéries, champignons), a été retenu pour sa proposition de projet de développement solide pour l’entreprise et ses employés.
Lallemand ambitionne de consolider la position unique de Solyve en tant que producteur européen d’enzymes non OGM reposant sur la technologie FMS, en s’appuyant sur les forces historiques de la société. Grâce au réseau commercial mondial de Lallemand, Solyve bénéficiera également d’un accès direct à de nouveaux marchés à l’international.
Pour InVivo, cette opération permettra d’accélérer la mise en œuvre de son plan stratégique, qui repose sur un recentrage sur les grandes cultures, en particulier le blé et l’orge.
Notre rôle
Investec a accompagné InVivo et l’équipe de Solyve tout au long du processus de cession :
- Structuration de l’opération ;
- Préparation des supports marketing ;
- Définition de la stratégie du deal ;
- Préparation de l’equity story ;
- Anticipation des enjeux de carve-out ;
- Discussions avec les aquéreurs potentiels internationaux ;
- Pilotage des due diligences et accompagnement lors des négociations.
À propos du Groupe InVivo
Le groupe InVivo est l’un des principaux groupes agricoles européens, avec un chiffre d’affaires de 11,7 milliards d’euros et plus de 14 500 collaborateurs. Présent dans 36 pays, il compte plus de 92 sites industriels, dont 65 en France. Acteur clé de la souveraineté alimentaire, InVivo intervient sur toute la chaîne de valeur, du champ à l’assiette, en tant que leader dans chacun de ses quatre grands métiers stratégiques : commerce international de céréales, agriculture, agroalimentaire (malterie, meunerie/ingrédients/boulangerie, vin), distribution jardin et alimentaire.
À propos de Lallemand
Lallemand est une entreprise privée canadienne spécialisée dans le développement, la production et la commercialisation de micro-organismes et de leurs dérivés. Elle propose des solutions microbiologiques pour des dizaines de secteurs différents. Son objectif est de reproduire, maîtriser et optimiser les processus de fermentation naturels. Lallemand fournit à ses clients le micro-organisme ou le dérivé répondant précisément à leurs besoins, ainsi qu’un accompagnement et une expertise issue de plus de cent ans de recherche continue.
