Investec adviseert InVivo, een van Europa’s toonaangevende agrarische groepen, bij het aangaan van exclusieve onderhandelingen met Lallemand over de overname van Solyve.

Over de deal

Solyve, opgericht in 1989 en gevestigd in Colombelles, Normandië, is gespecialiseerd in de productie van enzymen en zuurdesem voor de voedingsindustrie. De waardepropositie van Solyve ligt in het feit dat zij de enige Europese speler zijn die de SSF-technologie (solid-state fermentation) beheersen. Hierdoor kunnen GGO-vrije enzymatische oplossingen worden geleverd, aangedreven door geavanceerde R&D en baanbrekende technologieën. Deze oplossingen helpen klanten hun industriële processen te optimaliseren, de productkwaliteit te verbeteren en te voldoen aan de groeiende duurzaamheidseisen.

InVivo (een van Europa’s toonaangevende agrarische groepen) achtte deze activiteit niet-strategisch en gaf Investec de opdracht om een afsplitsing van deze activiteit te organiseren. Na dit proces werd Lallemand (een Canadese groep gespecialiseerd in de ontwikkeling, productie en distributie van micro-organismen en hun derivaten) geselecteerd vanwege de kracht van zijn ontwikkelingsplan.

De overnemer wil de unieke positie van Solyve versterken als Europese producent van niet-genetisch gemodificeerde enzymen met behulp van SSF-technologie, voortbouwend op de historische sterke punten van het bedrijf. Dankzij het wereldwijde commerciële netwerk van Lallemand krijgt Solyve ook rechtstreeks toegang tot nieuwe internationale markten.

Voor InVivo zou de voltooiing van dit project de uitvoering van haar strategisch plan versnellen, gericht op het versterken van haar focus op veldgewassen, met name tarwe en gerst.

Onze rol als M&A adviseur

Investec heeft InVivo en het managementteam van Solyve tijdens het hele verkoopproces bijgestaan, met inbegrip van:

• Structurering van de transactie,
• Opstellen van marketingmaterialen,
• Definiëren van dealstrategieën,
• Opstellen van het vermogensverhaal,
• Anticiperen op belangrijke afsplitsingskwesties,
• Gesprekken met potentiële internationale kopers,
• Coördinatie van het due diligence-proces,
• Onderhandeling over de aanbiedingen.

Over InVivo Group

De InVivo Group is een van Europa’s grootste agrarische groepen, met een omzet van €11,7 miljard en meer dan 14.500 werknemers. De groep is actief in 36 landen en heeft meer dan 92 industriële vestigingen, waarvan 65 in Frankrijk. Deze sleutelfiguur op het gebied van voedselsoevereiniteit is actief in de hele waardeketen, van boer tot bord, als marktleider binnen elk van haar vier grote strategische bedrijfslijnen: internationale graanhandel, landbouw, agrovoeding (mouten, malen/ingrediënten/bakkerij, wijn), tuinieren en voedseldistributie.

Over Lallemand

Lallemand is een particulier, internationaal bedrijf met hoofdkantoor in Canada, dat gespecialiseerd is in de ontwikkeling, productie en marketing van micro-organismen (gisten, bacteriën, schimmels) en hun derivaten. Lallemand levert microbiologische oplossingen voor tientallen verschillende industrieën, van gezondheid en voeding voor mens en dier tot bakken, oenologie, brouwen, voedingsingrediënten, probiotica en biobrandstoffen. Het bedrijf beschikt over een eigen collectie van gisten en bacteriën met duizenden genetisch geïdentificeerde en gekarakteriseerde stammen.

Met als doel natuurlijke fermentatieprocessen te reproduceren, beheren en optimaliseren, biedt Lallemand haar klanten niet alleen het exacte micro-organisme of derivaat dat past bij hun unieke behoeften, maar ook de ondersteuning, kennis en expertise die voortkomen uit meer dan honderd jaar continu onderzoek op dit gebied.

Andere activiteiten van Lallemand omvatten een belang van 67% in Macco Organiques, dat speciale zouten van organische en minerale zuren produceert. Lallemand heeft meer dan 5 000 werknemers in meer dan 45 landen.