Investec a conseillé la famille Berda et Capza dans le cadre du MBO secondaire de Tevah Systèmes soutenu par Latour Capital
A propos du deal
Tevah Systèmes est un distributeur à valeur ajoutée de solutions de sécurité électronique, leader en vidéosurveillance et en systèmes d’alarme. S’appuyant sur des partenariats stratégiques avec 100 marques, la société commercialise une gamme ciblée de références disponibles en stock, adaptée aux besoins d’une base diversifiée et fidèle d’installateurs et d’intégrateurs professionnels. Avec sa propre plateforme logistique, elle maîtrise l’ensemble de la chaîne, de l’importation à la distribution, et propose à ses clients des services à valeur ajoutée.
Fondée en 2004 par Philippe Berda et dirigée par David Berda depuis 2022, la société a connu une croissance remarquable, son chiffre d’affaires passant de 24 M€ en 2021 à près de 100 M€ aujourd’hui. Cette croissance a été portée par un modèle omnicanal performant, combinant une plateforme e-commerce moderne et un réseau stratégique de 13 agences. Après avoir intégré avec succès deux acquisitions, Onyx Vision (2024) et Serviacom (2025), Tevah Systèmes a finalisé en septembre 2026 l’acquisition de RAS Security, distributeur belge à valeur ajoutée spécialisé dans les systèmes de détection d’intrusion et d’incendie.
Après un premier OBO accompagné par Capza en 2022, Latour Capital investit aujourd’hui aux côtés de la famille Berda et de l’équipe de management afin de bâtir un leader paneuropéen de la distribution de solutions de sécurité électronique. L’objectif est de consolider un marché européen fragmenté par croissance externe et d’élargir le portefeuille de marques actuel.
Notre rôle
Investec a conseillé et accompagné les actionnaires tout au long du processus de cession :
- Définition de la stratégie de transaction
- Identification des investisseurs potentiels
- Préparation des supports marketing
- Pilotage des due diligences
- Accompagnement du management
- Conduite de la lender education puis levée du financement d’acquisition pour le compte de la famille Berda et de Latour Capital
- Organisation du processus d’enchères
- Négociation des termes de l’opération
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Un immense merci à Investec ! Leurs équipes se sont pleinement investies pour comprendre Tevah dans ses moindres détails, puis ont piloté notre opération financière d’une main de maître, avec une exécution parfaite à chaque étape. Engagés, réactifs et toujours de bon conseil, ils ont été de vrais partenaires du début à la fin. Nous leur en sommes très reconnaissants.
