Michel Degryck, Managing Partner, figure parmi les banquiers d’affaires de référence en France selon MergerLinks (Datasite).
Cette distinction vient saluer son leadership reconnu et une exigence constante au service de ses clients.
Chaque transaction réussie repose avant tout sur une compréhension fine des enjeux, un discernement éclairé et des relations de confiance construites dans la durée.
Retrouvez les classements : Top Investment Bankers in France FY 2025
Nous sommes heureux d’annoncer une nouvelle expansion de nos services de conseil en M&A à l’international avec l’intégration de Capitalmind Switzerland sous la marque Investec.
L’équipe suisse, dirigée par Markus Decker et Thomas Ellenberger, est fière de rejoindre Investec, renforçant ainsi notre engagement commun à fournir des conseils et des solutions sur mesure en matière de fusions-acquisitions.
Il s’agit d’une étape importante pour notre équipe et nos clients, qui renforce notre présence et nos compétences à travers l’Europe.
Cette acquisition souligne notre engagement à développer nos activités de conseil, qui comptent désormais 300 professionnels des fusions-acquisitions répartis dans 17 bureaux à travers le monde, et complète l’offre intégrée d’Investec en Suisse, qui comprend la banque privée, la gestion de fortune et le direct lending.
« En réunissant nos professionnels des M&A à travers l’Europe, nous sommes en mesure d’apporter des idées nouvelles et des solutions sur mesure à nos clients en Suisse comme à l’international. »
– Markus Decker, associé gérant du bureau suisse
« Cette acquisition renforce notre présence en Suisse et améliore la collaboration mondiale, en connectant nos clients à des opportunités d’investissement internationales et locales. »
– Jonathan Arrowsmith, responsable des services bancaires d’investissement, Investec
Tous les membres de notre équipe suisse :
Markus Decker, Thomas Ellenberger, Yanik Costa, Dr. Miró Feller, Tim Graber, Kai Kiesinger, Lorenzo Mattei, Luca Stalder and Gabi Korolnyk
En savoir plus:
Retrouvez l’entretien de Michel Degryck, Managing Partner, dans le numéro de NextStep n°22 de juin 2025 consacré aux cessions d’entreprises détenues par des fonds d’investissement.
Les cessions des entreprises détenues par les fonds se font toujours au compte-goutte malgré la pression des investisseurs pour le retour de liquidité et l’allongement de la durée de détention firtant avec les sept années en moyenne. (…)
Extrait :
“”– Michel Degryck, Managing Partner, InvestecLa situation est très contrastée selon la taille des entreprises. Sur le large cap, les transactions sont gelées car les cibles sont plus exposées à l’international et aux incertitudes de l’environnement macro-économique, d’une part et à la raréfaction des acquéreurs potentiels à des valorisations conformes aux attentes des cédants, d’autres part.
Investec est fier d’annoncer que notre équipe France a reçu le Trophée d’Argent dans la catégorie Meilleure Banque d’Affaires – LBO Small to Mid Cap, lors du dernier Sommet des Leaders de la Finance à Paris.
Organisé par Décideurs Corporate Finance, cet événement met à l’honneur les acteurs les plus engagés et innovants du secteur, qui accompagnent avec succès des opérations stratégiques de grande envergure.
Nous remercions chaleureusement nos équipes pour leur engagement et leur professionnalisme, ainsi que nos clients pour leur confiance renouvelée.
Dans un marché des fusions-acquisitions de plus en plus exigeant, la question de la « préparation à la cession » (exit readiness) prend une importance croissante : stratégie, indicateurs clés, equity story, vendor due diligence – comment l’intégration précoce de la planification de la cession dans le développement stratégique de l’entreprise devient un facteur clé de succès.
Que peuvent réellement apprendre les dirigeants et propriétaires d’entreprise des rois du deal – les investisseurs en capital-investissement – en matière de préparation à la vente, afin de rendre les résultats de cession plus prévisibles et optimaux ?
Dans cet épisode de What’s up, Corporate Finance?, Thorsten Gladiator, Managing Partner chez Investec, et Sebastian Markowsky, Managing Director, échangent avec le journaliste économique Michael Hedtstück sur les enseignements que les entrepreneurs peuvent tirer des fonds de private equity en matière de préparation stratégique à la cession.
Les questions clés abordées :
- Que peuvent réellement apprendre les entrepreneurs des « Kings of deals » – les investisseurs financiers – en matière de préparation à la cession ?
- Existe-t-il un décalage manifeste entre la perspective à long terme adoptée par les fonds de private equity pour préparer leurs sorties et les horizons de planification M&A des dirigeants d’entreprise ?
- Quels sujets doivent impérativement être clarifiés en amont d’un processus M&A, plutôt que d’être laissés à l’appréciation de l’acheteur potentiel ? Dans quelle mesure est-il essentiel de bien répéter l’equity story et la présentation du management ?
- Quelle est la réalité pour les entreprises de taille intermédiaire ? Dans quelle mesure les dirigeants sont-ils prêts à s’inspirer des pratiques des fonds de private equity ?
Cliquez ici pour écouter le podcast :
What’s up, Corporate Finance? est un blog et un podcast du Finance Think Tank Network. Grâce à des analyses régulières et des décryptages approfondis sur des sujets liés au private equity, private & venture debt, corporate & investment banking, M&A, au financement et au restructuring, ils décryptent l’univers de la finance d’entreprise avec expertise et passion journalistique.
🎙 Écoutez le podcast, disponible sur toutes les plateformes d’écoute.
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Notre équipe a été reconnue comme l’une des plus actives en 2024 en LBO, M&A et Debt Advisory selon l’étude annuelle menée par CF News, le media digital de référence de l’actualité des opérations de haut de bilan.
L’équipe se place une nouvelle fois sur les premières marches des classements :
- #4 sur le segment LBO
- #5 sur le M&A Small & Mid cap (valeur de transaction de 50 à 250 millions d’euros)
- #5 sur le Debt Advisory
Sous la direction de Michel Degryck, l’équipe française forte de 40 professionnels multisectoriels, a continué à travailler sans relâche dans un environnement de marché chahuté, et à délivrer des solutions sur mesure de grande qualité aux acteurs du private equity, aux entrepreneurs, aux groupes familiaux, et aux grands groupes.
Un grand merci à nos clients et partenaires pour leur confiance renouvelée.
« Cette reconnaissance témoigne de la confiance que nos clients nous accordent et de l’engagement sans faille de notre équipe. Nous restons déterminés à leur apporter des solutions innovantes et adaptées à leurs enjeux stratégiques. »
— Michel Degryck
Investec annonce la nomination de Michael Eriksen en tant que responsable des activités M&A en Scandinavie. Michael apporte plus de 25 ans d’expérience en M&A qu’il mettra au service de clients de la région mais aussi de groupes étrangers désireux de s’implanter ou de renforcer leur présence en Scandinavie.
Michael a démarré sa carrière en conseil en stratégie au sein du cabinet de conseil McKinsey, avant de rejoindre JPMorgan à Londres en 1999. A partir de 2003, Michael rejoint PwC au Danemark où il développera & dirigera pendant 20 ans l’activité Corporate Finance.
La R&D pour croître ou simplement pour exister ?
Santé animale : la R&D est-elle nécessaire à la croissance ou à la survie ?
Retour sur la conférence dédiée à la Santé Animale pour expliquer comment l’humanisation des animaux, le succès des nouvelles approches thérapeutiques et technologies dans le domaine de la santé humaine, ainsi que la résistance accrue aux médicaments continueront à soutenir l’accent mis sur la R&D.
Regardez les moments forts de la conférence 2024 qui s’est déroulée à Londres :
L’humanisation des animaux de compagnie, la demande en sources alimentaires durables pour le bétail, ainsi que les exigences en matière d’amélioration du bien-être animal stimulent l’innovation et la consolidation dans le secteur de la santé animale.
Ces trois tendances ont été au cœur des discussions lors de notre première conférence sur la santé animale. Au cours de la conférence les leaders et les conseillers du secteur ont débattu pour savoir si l’investissement dans la R&D était une condition préalable à la survie ou s’il était encore principalement entrepris dans un but de croissance.
Le marché de la santé animale comprend plusieurs catégories:
- les vaccins et les médicaments,
- les services vétérinaires,
- les fournitures et services pour animaux de compagnie,
- les additifs alimentaires.
Ce secteur, évalué à environ 130 milliards de livres sterling en 2023, devrait connaître un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5 à 8 % par an jusqu’en 2030.
Les animaux de compagnie resteront un segment clé de la croissance future
L’augmentation du nombre d’animaux de compagnie, l’importance croissante que leur accordent leurs propriétaires ainsi que la sensibilisation accrue à la santé et au bien-être des animaux ont stimulé les dépenses en traitements vétérinaires, en mesures de santé préventives et en produits de bien-être pour leurs animaux. L’accent mis par les propriétaires sur la qualité de vie et la longévité stimule l’innovation dans le domaine du contrôle des maladies et des symptômes. Comme il a été démontré que la possession d’un animal de compagnie a des avantages physiologiques et émotionnels pour les humains. Son impact positif sur la santé humaine mondiale ne peut être sous-estimé. Cependant, à l’inverse, 75 % des plus de 30 nouveaux agents pathogènes humains identifiés au cours des dernières décennies provenaient d’animaux1.
Une R&D axée en permanence sur la transposition des technologies humaines avancées à la santé animale
Le succès des nouvelles approches thérapeutiques et technologies dans le domaine de la santé humaine est l’un des principaux moteurs de l’augmentation des dépenses de R&D en matière de santé animale. Les facteurs cliniques à l’origine de cette tendance sont le potentiel de transposition des avantages des nouveaux traitements de la santé humaine à la santé animale.
Par exemple :
- les anticorps monoclonaux et les vaccins à ARNm,
- le développement des bases scientifiques pour l’utilisation de nouvelles technologies dans le traitement des maladies animales (ex : les thérapies géniques et les thérapies à base de cellules souches),
- l’évolution des paradigmes thérapeutiques en raison des préoccupations liées à la résistance microbienne, notamment l’importance croissante accordée à la prévention proactive.
Cette tendance est également soutenue par des facteurs non cliniques tels que:
- la volonté croissante de dépenser son revenu disponible pour les animaux de compagnie,
- le rôle émergent des progrès technologiques dans les soins de santé (ex: dans le domaine du big data et de l’intelligence artificielle),
- l’augmentation des investissements gouvernementaux et non gouvernementaux dans la santé animale durable (ex: l’agriculture / l’élevage durable)2.
Il est clair que le marché de la santé animale devient de plus en plus spécialisé et sophistiqué. Les investisseurs et les opérateurs doivent donc réfléchir attentivement aux domaines et spécialités les plus appropriés pour faire progresser leur activité.
Our guest speakers
David Hallas,
CEO, ECO Animal Health plc
Laurent Flaus,
Co-Founder and CEO, Axience Group
Simon Middleton,
Partner, L.E.K. Consulting
Sources
1 World Health Organization ‘One Health’ guide 2019
2 L.E.K. Consulting
In the past, large practice structures in particular were almost impossible to sell or could only be sold to a successor for a small fee. The entry of investors has fundamentally changed this.
There are many reasons for selling a practice. For many, a decisive point is to hand over the practice and therefore the staff and patients to a suitable successor. But what to do if there is no internal successor?
In this case, the only option is to sell to a third party. In many cases, this can and will be a doctor who will continue to run the practice according to the previous owner’s ideas. However, if the practice has reached a certain size, very few doctors will feel able to pay an appropriate purchase price. This is where larger groups can fill the gap.
In many specialist areas, groups financed by investors are already active today and are consolidating the market. These groups generally pay a (significantly) more attractive price for the practice than other doctors could and also offer support in many administrative areas. However, patient care is still entirely the responsibility of the doctors.
In addition to the financial aspects, choosing the « right » partner for the life’s work is also crucial. Legislation stipulates that the selling doctors must generally continue to work for three years in the medical care centre to be established for the sale at the latest. A corresponding time horizon must be planned for by the practice owners. In addition, earn-out clauses are usually agreed in the purchase agreements, which only come into effect after two or more years of co-operation.
Valuing means comparing: We carry out a structured sales process with all relevant market participants in close consultation with you. The aim is to obtain as many different offers as possible in order to be able to select the most attractive offer.
Click below to read and download the full brochure.
Financial investors and strategists are increasingly targeting company owners directly with purchase offers
SMEs have increasingly been the focus of strategic and institutional investors for many years. By means of unsolicited offers, they try to circumvent a structured process and thus make a favourable deal. Here, the transaction advisor can optimise the result for the entrepreneur, for example, through a tailored strategy and by creating a competitive environment.
Medium-sized companies are sought-after targets for investors
For some time now, many private equity companies and large corporations have focussed on acquiring medium-sized companies in Germany, as these are usually seen as innovative as well as sustainable and responsible. These potential buyers often make unsolicited, tantalising offers or hints to this effect, which, however, do not always reflect the actual market value.
Interested parties often push for early exclusivity
The strategy of ‘pre-emptive bids’ is a common practice of these investors, in which they attempt to bypass a structured sales process and eliminate other bidders at an early stage. For a thorough company valuation, however, it is essential to know the alternatives. Professional M&A advisors can point out additional options and test these in the market together with you, initially on an anonymous basis. This allows you to maximise the price and identify the best investor for the company.
A competitive process optimises the result
When you are approached by an investor, it is important to ensure that you are not selling below value. Our experienced team will enable you to develop a customised sales strategy, maintaining the highest level of confidentiality, aimed at achieving the best possible value and keeping you in control of the sales process.
How a structured process can increase the sales price
Valuing means comparing: We carry out the complex sales process with all relevant market participants in close consultation with you. The aim is to obtain as many different offers as possible in order to be able to select the most attractive offer.
Investec France une nouvelle fois récompensée dans la catégorie Banque d’affaires : meilleure équipe LBO Small to Mid cap avec un Trophée d’Or, lors de la cérémonie des Trophées des leaders de la Finance de Décideurs Leaders League, qui s’est déroulée le 29 mai dernier à Paris.
Félicitations à toutes nos équipes pour leur travail remarquable, et un grand merci à nos clients pour leur confiance et leur soutien.
Lauréats 2024 – Sommet des Leaders de la Finance
Introduction
INCREASING HEALTH AWARENESS AND CHANGING LIFESTYLES HAVE LED TO A SURGE IN DEMAND FOR DIETARY SUPPLEMENTS. THIS DEMAND HAS FURTHER INCREASED DURING THE COVID-19 PANDEMIC, WITH A STRONG GROWTH FORECAST FOR THE MARKET VOLUME IN EUROPE IN THE NEXT TEN YEARS.
In recent years, notable transactions and innovations have characterized the supplement market in Germany. The number of start-ups in the sector has been at a high level, as they were able to quickly gain significant attention and market share through targeted marketing, for example through social media.
For Germany, we identified more than 400 relevant companies in the sector. From these, we have summarized what we consider to be the 40 most attractive in a ranking. To accomplish this task, a comprehensive review of all 400 companies was conducted, assessing them based on five key factors deemed relevant to our evaluation criteria: revenue, revenue growth, employee growth, web traffic, and diversity of distribution channels served. In all areas, a higher number correlated with a more favorable ranking.
In order to be included in our ranking, companies had to possess a unique characteristic that sets them apart from their peers. This could be anything from an extraordinary story or an emerging trend, to a unique market approach or growth pattern. Our Fabulous 40 list consists only of companies that have this unique quality. This means that even smaller companies have the potential to make it to the top of our Fab40 list. It is worth noting that all companies on our list are considered to be among the top 10% of companies in their sector.
Investec has acquired a strong expertise in the Healthcare sector by accompanying large groups, entrepreneurs, and mid-caps in their sales processes, acquisitions, and financings. Together with Investec as a significant majority shareholder, Investec has a global reaching network of M&A professionals.
The Rheingau Music Festival is one of the largest music festivals in Europe and organises over 170 concerts every year throughout the region from Frankfurt and Wiesbaden to the Middle Rhine Valley.
Unique cultural monuments such as Eberbach Monastery, Johannisberg Castle, Vollrads Castle or the Wiesbaden Kurhaus as well as picturesque vineyards are transformed every summer into concert stages for stars of the international classical music scene and interesting up-and-coming artists from classical music and jazz to cabaret and world music.
In over 30 years, the Rheingau and its festival have become a centre of attraction for music enthusiasts from all over the world in a unique interplay of culture and nature, music, enjoyment and joie de vivre.
Investec is delighted once again to sponsor the Rheingau Music Festival 2024 and invites you to join us from 22 June to 7 September 2024!
A special feature this year? For the first time, there will be two opening concerts: Traditionally, the festival opens in the Eberbach Monastery, followed by another opening concert in the Kurhaus Wiesbaden. This year’s focus artists are also particularly outstanding: violinist Christian Tetzlaff, cellist Anastasia Kobekina, pianist Bruce Liu and jazz saxophonist Candy Dulfer.
Once again this year, various themes and focuses will ensure a varied and exciting programme. Under the motto « Spot on: Hollywood », the world of film music comes to life in twelve concerts. Under the motto « Brazil! », the contrasts and beauties of the country will be explored musically. The programme is also dedicated to the works of Antonín Dvořák and a true classic: Vivaldi’s « Four Seasons ».
The stages of the 37th festival season will be graced by numerous stars from the worlds of classical and pop music. Highlights include star pianist Lang Lang, singers Álvaro Soler, Max Mutzke and Max Giesinger, violinist Anne-Sophie Mutter, opera singer Rolando Villazón and entertainer Eckart von Hirschhausen.
Investec has been a committed sponsor of the Rheingau Music Festival for more than 15 years. This long-standing partnership is characterised by our deep appreciation for the arts and a strong connection to local culture. We look forward to experiencing a rousing summer full of music together with you again this year.
You can view the detailed program here.
Interview
As we enter 2024, the M&A landscape shows signs of recovery, albeit cautiously.
In the episode of the February 20, 2024 of No Ordinary Wednesday, Jeremy Maggs in conversation with Investec experts Jürgen Schwarz, Marleen Vermeer, and Kilian de Gourcuff, Investec’s Head of Cross-Border Finance and International Advisory Charles Barlow, on what key sectors, trends and risks to keep an eye on in 2024.
Click here to listen to the podcast:
Where does opportunity lie for dealmaking in 2024? (investec.com)
Hosted by seasoned broadcaster, Jeremy Maggs, the No Ordinary Wednesday podcast unpacks the latest economic, business and political news in South Africa, with an all-star cast of investment and wealth managers, economists and financial planners from Investec. Listen in every second Wednesday for an in-depth look at what’s moving markets, shaping the economy, and changing the game for your wallet and your business.
Listen to the best of No Ordinary Wednesday: https://www.investec.com/en_za/focus/no-ordinary-wednesday-with-jeremy-maggs.html
Extensive track record combined with deep industry knowledge
Interview with Matthias Holtmeyer, Managing Partner of Investec about the changing scenarios for medical practices:
- What are possible initial scenarios in which doctors want to sell their successful practice?
- Is the purchase price the decisive factor in the projects?
- What predestines Investec to advise physician clients on transactions?
- In which areas of medicine have you assisted clients with transactions?
- And how do you achieve the best result?
This video answers these questions and give you an idea and overview in a few minutes.
The large and rapidly growing Healthcare sector is offering dynamic business perspectives due to demographic tailwinds, increased chronic illness, and medical advancements that facilitate new diagnostic options. We advise private and public companies in this sector and focus on sub-sectors that show the best growth and/or consolidation opportunities. Most of our transactions are cross-border – within Europe and beyond – and are executed by an international team of experienced advisors with extensive sector expertise.
Thanks to our international presence, we are able to operate in all relevant European and non-European markets.
Understanding your organisation and your market environment are key factors for the success of your business.
Interview with Matthias Holtmeyer, Managing Partner of Investec about sector trends in Healthcare:
- Digitilization has been the buzzword for years. Why does it play such a big role in the health sector?
- Why is this sector so interesting for investors?
- What predestines Investec to advise on transactions in this area?
- Please describe a case.
This video answers these questions and give you an idea and overview in a few minutes.
The far-reaching changes in the international healthcare markets often require decisive entrepreneurial action in order to overcome the new challenges that have arisen. However, this also opens up a wide range of economic prospects for the players involved.
We advise companies in the inpatient and outpatient sectors, including clinics, laboratories and medical groups, on sales, succession solutions, acquisitions and financing issues. A particular focus of our advice is in the outpatient sector, where we support companies in the development and financing of group formation concepts.
Thanks to our international presence, we are able to operate in all relevant European and non-European markets.
Financial restructuring for Shareholders & Lenders
Helping clients to navigate uncertainties while putting their businesses back on track
Interview with Jürgen Schwarz, Managing Partner of Investec about Restructuring with the help of a M&A process:
- How did the market change in recent years?
- What is your approach?
- Giving an example
This video answers these questions and give you an idea and overview in a few minutes.
Sale from insolvency
Due to our pan-European presence and track record we are well placed to advise on international and cross-border restructurings.
Our international sector teams implement more than 50 transactions p.a. and in many sectors they know the active buyers, the acquisition criteria, the behaviour of individual decision makers. We also have an up-to-date overview of the market prices paid, which vary considerably over time and depending on the positioning in the sector.
Investec has direct access to numerous international equity and debt capital providers and has carried out numerous restructurings ranging from approximately 10 million Euros to several billion Euros.
Financing and Market trends | 2023
Why the German industry has a great need for investment.
German industry is facing significant challenges, including the effects of digitalization, the shift from analogue to digital business models, the need for environmental protection measures and sustainable production processes, as well as demographic change, which is leading to a shortage of skilled workers and an ageing workforce. In order to successfully master these processes, significantly higher investment efforts are required than in the past.
Digitalization and Industry 4.0: At present, Germany ranks at best in the middle of the EU in terms of the use of digital technologies in the economy1. German industry must invest in digital technologies and automation to remain competitive. However, in order to catch up with comparable countries, IT and digitalization investments in Germany would have to double or triple from EUR 49 billion to EUR 100 to 150 billion annually. In the SME sector alone, digitalization expenditure would have to increase from EUR 18 billion in 2019 to EUR 35 to 50 billion per year.
Sustainability and environmental protection: Companies are increasingly focusing on environmentally friendly technologies and processes in order to achieve sustainability goals and reduce their environmental impact. These investments not only serve to protect the environment, but also contribute to long-term competitiveness. A recent study commissioned by KfW puts the climate protection investments required to achieve the goal of climate neutrality by 2050 at around EUR 5 trillion or around EUR 190 billion per year1. This enormous sum makes it clear that considerably greater efforts will be required to achieve the target than has been the case to date.