Investec heeft de aandeelhouders van Azergo geadviseerd bij de verkoop van een minderheidsbelang in de groep aan iXO Private Equity, Société Générale Capital Partenaires en BNP Paribas Développement.
Over de deal
Azergo, in 2007 opgericht door Nicolas Pfennig, geldt als dé Franse pionier en marktleider op het gebied van ergonomische oplossingen voor de werkplek. Waar de onderneming aanvankelijk naam maakte met de aanpassing van werkplekken voor mensen met een arbeidsbeperking, ondersteunt zij inmiddels bedrijven en overheidsinstellingen op het volledige spectrum van arbeidsgerelateerde gezondheidsvraagstukken – van de preventie van musculoskeletale klachten tot re-integratie en de structurele verbetering van arbeidsomstandigheden. Met ruim 200 medewerkers heeft Azergo een landelijk netwerk opgebouwd van specialisten op het gebied van ergonomie, biomechanica en arbeidstherapie, aangevuld met een breed portfolio aan oplossingen waarmee werkgevers hun werkomgeving kunnen aanpassen en optimaliseren.
Sinds 2021 met steun van Initiative & Finance heeft Azergo een indrukwekkende groei doorgemaakt, zowel autonoom als via gerichte overnames: van €24 miljoen omzet in 2021 naar circa €60 miljoen in 2026.
Met iXO Private Equity, Société Générale Capital Partenaires en BNP Paribas Développement als nieuwe partners breekt voor Azergo een volgende groeifase aan. De groep wil haar model gaan uitrollen in de omliggende Europese landen. Deze nieuwe fase staat onder leiding van Vincent Rigoudy, die het stokje als CEO overneemt, met Nicolas Pfennig als vertrouwd klankbord. Daarnaast stappen bijna 30 managers van de groep in als aandeelhouder, samen met het topmanagement en de financiële investeerders.
Over iXO Private Equity
iXO Private Equity, opgericht in 2003, is de toonaangevende onafhankelijke regionale private-equitypartij van Frankrijk. Met €1 miljard aan beheerd vermogen richt de partij zich vooral op groeikapitaal en opvolgingstransacties, met investeringen tussen €2 miljoen en €30 miljoen eigen vermogen per project in ondernemingen gevestigd in Zuid- en West-Frankrijk.
Over Initiative & Finance
Initiative & Finance, opgericht in 1984, heeft sindsdien bijna 350 groei- en opvolgingsfinancieringen begeleid en zo bijgedragen aan de groei van talrijke middelgrote ondernemingen. De onafhankelijke beheerorganisatie – zelfstandig sinds 2010 – beheert momenteel circa €800 miljoen namens toonaangevende Franse en Europese institutionele beleggers en family offices.
Onze rol
Investec heeft de aandeelhouders van Azergo gedurende het gehele verkooptraject begeleid:
- Bepalen van de strategie en het tijdspad van de transactie
- Ontwikkelen van het equity story
- Opstellen van het marketingmateriaal
- Selecteren van de financiële investeerders die het meest geschikt zijn om waarde toe te voegen aan de groep en de groei te ondersteunen
- Afronden van het businessplan in samenwerking met het management
- Begeleiden van het due diligence-traject
- Ophalen van de LBO-financiering
- Organiseren van een competitief verkoopproces
- Begeleiden van de onderhandelingen tot en met closing
