Investec heeft Hivest Capital Partners en het management van Face Group geadviseerd bij de secundaire leveraged buy-out (LBO) van de onderneming, waarbij Montefiore Investment als nieuwe investeerder toetreedt.
Over de deal
Face Group, opgericht in 1979, is een toonaangevende Franse specialist in multitechnische bouwoplossingen en -diensten gericht op de verduurzaming en energieprestaties van utiliteitsgebouwen. De onderneming was oorspronkelijk gespecialiseerd in dak- en gevelsystemen, waterdichting en isolatie voor staalconstructies, maar heeft haar dienstverlening de afgelopen jaren aanzienlijk verbreed naar zowel nieuwbouw- als renovatieprojecten.
Via een landelijk netwerk van 31 vestigingen biedt Face een geïntegreerd dienstenpakket op het gebied van hoogwaardige gebouwschillen, energie-efficiënte installaties en onderhoudsdiensten. De onderneming heeft haar positie de afgelopen jaren verder versterkt door uitbreiding van haar activiteiten op het gebied van renovatie, zonnepanelen en elektrotechnische installaties, waarmee zij inspeelt op de groeiende vraag naar duurzame oplossingen voor commercieel vastgoed.
Sinds de investering van Hivest Capital Partners in 2021 en de versterking van het managementteam in 2023 heeft Face een sterke groeifase doorgemaakt. De onderneming realiseerde vijf strategische acquisities, breidde haar dienstverlening verder uit en verstevigde haar landelijke aanwezigheid. In 2025 telde Face ruim 820 medewerkers en realiseerde de onderneming een omzet van circa €400 miljoen.
Na een competitief verkoopproces, begeleid door Investec, is Montefiore Investment geselecteerd als de voorkeurspartner voor de volgende groeifase van Face. Montefiore treedt toe als meerderheidsaandeelhouder, naast het management en de medewerkers, die een substantieel deel van hun belang herinvesteren.
Met de ondersteuning van Montefiore wil Face de verdere groei van haar renovatie-, onderhouds-, zonne-energie- en elektrotechnische activiteiten versnellen. Daarnaast richt de onderneming zich op het realiseren van synergievoordelen tussen de verschillende bedrijfsactiviteiten, het verder uitbreiden van haar geografische dekking en het uitvoeren van gerichte overnames binnen de gefragmenteerde markt.
Onze rol
Investec begeleidde de aandeelhouders gedurende het volledige buy-outproces en was verantwoordelijk voor onder meer:
- het ontwikkelen van de investment case (equity story)
- het opstellen van de transactiedocumentatie
- de beoordeling van het businessplan
- het identificeren en selecteren van geschikte financiële investeerders
- de voorbereiding en begeleiding van het managementteam
- de coördinatie van vendor en buyer due diligence
- het organiseren van een competitief verkoopproces
- de ondersteuning bij de eindonderhandelingen om optimale transactievoorwaarden te realiseren
“”– Nicolas Petit, President & CEO, FACE GroupInvestec heeft ons gedurende het gehele proces met grote deskundigheid en helderheid begeleid. Hun diepgaande kennis van het verkoopproces, sterke tactische inzicht en pragmatische, betrokken aanpak waren van grote toegevoegde waarde.
Over Hivest Capital Partners
Hivest Capital Partners is een onafhankelijke Franse private equity-investeerder die zich richt op investeringen in middelgrote ondernemingen met een omzet tussen €50 miljoen en €500 miljoen. De investeerder ondersteunt bedrijven bij buy-outs en groeikapitaaltransacties, met als doel ondernemingen te helpen hun groeipotentieel te realiseren en hun operationele prestaties verder te verbeteren.
Over Montefiore Investment
Montefiore Investment is een in 2005 opgerichte Franse private equity-investeerder, gespecialiseerd in investeringen in mkb- en mid-marketbedrijven. De investeerder beschikt over een sterke staat van dienst binnen de dienstensector en ondersteunt ondernemingen bij het realiseren van duurzame groei.
