Investec a conseillé Hivest Capital Partners et l’équipe de management du groupe Face dans le cadre d’un LBO secondaire soutenu par Montefiore Investment
A propos du deal
Fondé en 1979, Face est un leader français dans les travaux et services multi-techniques dédiés à la performance et à la décarbonation des bâtiments professionnels. Historiquement spécialisé dans l’étanchéité, la couverture, l’isolation et le bardage des bâtiments à ossature métallique, le Groupe a progressivement élargi son offre afin d’adresser à la fois les marchés de la construction neuve et de la rénovation.
Fort d’un réseau national de 31 filiales et agences, Face propose une offre intégrée combinant des enveloppes de bâtiment isolées à haute performance, des solutions énergétiques performantes et des services de maintenance. Au cours des dernières années, le Groupe a notamment renforcé ses expertises en rénovation, en solutions photovoltaïques et en génie électrique, soutenant ainsi son ambition de devenir un partenaire de référence de la performance énergétique des bâtiments professionnels.
Accompagné par Hivest Capital Partners depuis 2021 et soutenu par une équipe de management renforcée depuis 2023, Face a accéléré sa transformation et réalisé 5 acquisitions, élargissant son offre de services et renforçant sa couverture nationale. En 2025, le Groupe employait plus de 820 collaborateurs et réalisait un chiffre d’affaires proche de 400 M€.
À l’issue d’un processus compétitif piloté par Investec, Montefiore Investment a été retenu comme partenaire privilégié pour accompagner la prochaine phase de développement de Face. Montefiore devient l’actionnaire majoritaire du Groupe aux côtés de l’équipe de management et des salariés, qui réinvestissent de manière significative dans l’opération. Avec le soutien de Montefiore, Face entend accélérer le développement de ses activités de rénovation, de maintenance, de photovoltaïque et de génie électrique, renforcer les synergies entre ses différentes lignes de métiers, densifier son maillage territorial et poursuivre une stratégie d’acquisitions ciblées sur un marché encore très fragmenté.
Notre rôle
Investec a conseillé les actionnaires tout au long du processus de LBO :
- Définition de l’equity story
- Préparation des supports marketing
- Revue du business plan
- Identification et sélection des investisseurs financiers pertinents
- Coaching de l’équipe de management
- Coordination des travaux de due diligences vendeur et acheteur
- Organisation d’un processus compétitif
- Accompagnement tactique, technique et gestion des négociations jusqu’au closing
“”– Nicolas Petit, Président, groupe FACEInvestec nous a accompagné avec pédagogie en faisant preuve d’une parfaite maitrise du processus de cession, d’un sens tactique réel et d’une proximité bienveillante précieuse.
A propos de Hivest Capital Partners
Hivest Capital Partners est une société européenne indépendante de capital-investissement qui investit dans des PME et ETI dont le chiffre d’affaires se situe généralement entre 50M€ et 500M€. Sa mission est d’aider les entreprises à réaliser leur plein potentiel grâce à des améliorations de la performance opérationnelle et à des stratégies de croissance innovantes.
A propos de Montefiore Investment
Fondé en 2005, Montefiore Investment est un fonds d’investissement français spécialisé dans l’accompagnement de PME et ETI, avec une expertise reconnue dans les services.
