Over de deal

Investec heeft Neopar geadviseerd bij de verkoop van NextRoad, een toonaangevende Franse TIC-dienstverlener gespecialiseerd in de integriteit van transportinfrastructuur, aan InnovaFonds

NextRoad is de toonaangevende partner van grote Franse eigenaren en exploitanten van transportinfrastructuur. Het bedrijf ondersteunt hen bij het beoordelen van de integriteit van wegen, het ontwikkelen van onderhoudsplannen voor de lange termijn, het toezicht houden op wegwerkzaamheden en het ontwerpen van oplossingen op maat om belangrijke uitdagingen aan te pakken.

Dankzij de technische expertise, de landelijke aanwezigheid via 15 vestigingen, het grootste nationale wagenpark voor weginspectie in combinatie met uitgebreide testcapaciteiten voor asfalt, en de sterke innovatiecapaciteit, heeft de groep langdurige partnerschappen opgebouwd met de meeste eigenaren en exploitanten van weginfrastructuur in Frankrijk en breidt nu uit naar aanvullende markten zoals start- en landingsbanen en bruggen.

Na de succesvolle oprichting en groei van NextRoad sinds 2017, verkocht Neopar zijn meerderheidsbelang in het bedrijf aan InnovaFonds, dat investeerde aan de zijde van Hervé de Chillaz, de CEO van NextRoad. Na de succesvolle implementatie van een transformatieplan in 2021 om de operationele uitmuntendheid te verbeteren en verkoopinitiatieven te stimuleren, wil het managementteam nu gebruikmaken van het sterke zakelijke momentum om in de komende vier jaar te verdubbelen in omvang, door een dubbelcijferige organische groei te combineren met een nieuwe buy & build-strategie. NextRoad wil zijn leiderschap consolideren, zijn activiteiten diversifiëren en zijn technische capaciteiten verder verbeteren.

In 2024 genereerde NextRoad ongeveer €26 miljoen aan inkomsten en waren er 200 FTE’s in dienst.

Onze rol als M&A adviseur

Investec heeft de aandeelhouders van NextRoad gedurende het hele proces ondersteund, waaronder:

• Het ontwerpen van een robuust aandelenverhaal en het definiëren van de dealstrategie
• Het opstellen van de marketingdocumentatie,
• Het assisteren van het management bij het opstellen van het business plan
• Het kwalificeren van commerciële en financiële kopers die de positionering van NextRoad het meest zouden waarderen en die de ontwikkeling van de Groep zouden ondersteunen,
• Coördineren van het due diligence proces,
• Het organiseren van een gestructureerd concurrentieproces om het juiste concurrentieniveau te creëren om de doelstellingen van de aandeelhouders te bereiken,
• Ondersteunen van het management bij het afsplitsen van de distributieactiviteit voor laboratoriumapparatuur,
• Deelnemen aan de eindonderhandelingen om de voorwaarden te optimaliseren.

“De keuze voor Investec als onze investeringsbank was een bijzonder wijs besluit. Ze hebben ons gedurende het hele proces bijgestaan met expertise en inzicht van onschatbare waarde – altijd met een positieve houding.”

Hervé de Chillaz
CEO, NextRoad