Over de deal

Investec adviseerde Cohort Plc bij de overname van EM Solutions ter waarde van £75 miljoen (AUD$144 miljoen) en de bijbehorende fondsenwerving ter waarde van £41 miljoen

Over Cohort Plc

Cohort is het moederbedrijf van zes innovatieve, flexibele en responsieve bedrijven die een breed scala aan diensten en producten leveren aan Britse, Portugese en internationale klanten in defensie, veiligheid en aanverwante markten.

Cohort is opgericht vanuit het principe dat MKB-bedrijven kunnen floreren door deel uit te maken van een grotere groep, waar ze kunnen profiteren van financieel toezicht, managementondersteuning en de uitwisseling van informatie en praktijken. Cohort wil dit bereiken met behoud van het hoge groeipotentieel van innovatieve onafhankelijke bedrijven. Het doel van Cohort is om waarde te leveren aan de aandeelhouders via zes operationele dochterondernemingen: Chess, EID, ELAC SONAR, MASS, MCL en SEA.

Onze rol als M&A adviseur

Investec is verheugd te zijn opgetreden als Sole Financial Adviser, Nominated Adviser, Corporate Broker en Bookrunner voor Cohort PLC in verband met de overname van EM Solutions ter waarde van £75 miljoen (AUD$144 miljoen) en de bijbehorende fondsenwerving ter waarde van £41 miljoen.

£40 miljoen is opgehaald door middel van een overtekende Plaatsing van 4.571.428 nieuwe gewone aandelen. Cohort stelt voor om de netto-opbrengst van de Placing te gebruiken om de contante betaling door de Vennootschap voor de acquisitie van EM Solutions – een in Australië gevestigde ontwikkelaar en producent van high-end SATCOM terminals voor wereldwijde marine- en defensieklanten – gedeeltelijk te financieren. Er was ook een retail bod van £1 miljoen.

De overname zal de propositie van de Groep versterken en diversifiëren met een aanvullend aanbod op het gebied van defensiecommunicatie en tegelijkertijd de groei versnellen in een belangrijke strategische groeiregio.

Investec is een trotse klant van Cohort sinds de beursintroductie in 2006.