Ons team is verheugd Group SOFIA te hebben geadviseerd bij de kapitaalherstructurering van OBYO, haar dochteronderneming in Hygiëne, met de minderheidsdeelneming van Cerea Partners

Over de deal

Group SOFIA is een familiale groep, opgericht in 1971 en gevestigd in het westen van Frankrijk, met een omzet van ongeveer €225 miljoen in 2024, gespecialiseerd in B2C- en B2B-distributie.

OBYO, de B2B-divisie van de groep, werd in 2018 opgericht door Group SOFIA en heeft zich snel uitgebreid door de opeenvolgende overnames van acht entiteiten, gedreven door zijn aandeelhouder en een ervaren team.

Om zijn strategie van consolidatie van de professionele hygiënemarkt en versterking van de operationele structuur van de groep voort te zetten, hebben de aandeelhouders van OBYO besloten om het kapitaal van het bedrijf open te stellen voor Cerea Partners via een sponsorloze oplossing. Deze financiering biedt een beperkte verwatering voor historische aandeelhouders en stelt het managementteam in staat om een belang in het bedrijf te verwerven.

Cerea structureert deze financiering in de vorm van een obligatieschuld, waarvan een deel is toegezegd maar nog niet is opgenomen, in afwachting van toekomstige externe groeioperaties. Dit wordt aangevuld met een minderheidsbelang en bankfinanciering door Banque Populaire Grand Ouest, CIC Ouest, Arkéa en Crédit Agricole Mutuel Atlantique.

Onze rol als M&A adviseur

Investec adviseerde de aandeelhouders van de groep gedurende het gehele transactieproces, waaronder:

• Het ontwerpen van de transactiestrategie,
• Het identificeren van potentiële minderheidsinvesteerders,
• Het opstellen van de marketingdocumentatie,
• Het organiseren van een concurrerend biedingsproces,
• Actieve ondersteuning van de uitvoering tijdens het due diligence-proces,
• Het opzetten van bankfinanciering,
• Afhandelen van de laatste onderhandelingen.

“Alexandre Ebin en zijn team bij Investec hebben ons zeer efficiënte ondersteuning geboden, zowel door hun uitzonderlijke werk dat binnen een zeer kort tijdsbestek werd geleverd als door de kwaliteit van hun interacties met alle belanghebbenden die bij deze zaak betrokken waren. Deze menselijke band was voor Sofia van onschatbare waarde om het succes van haar eerste LBO-project te verzekeren.”

Philippe Lefauconnier
CEO, Group SOFIA