Investec a conseillé le groupe SOFIA dans la réorganisation du capital d’OBYO, la filiale Hygiène du groupe, avec l’entrée minoritaire de Cerea Partners.
A propos du deal
Le groupe SOFIA est un groupe familial fondé en 1971 et basé dans l’ouest de la France, réalisant un chiffre d’affaires d’environ 225 M€ en 2024, spécialisé dans la distribution B2C et B2B.
Fondé en 2018 par le Groupe SOFIA, OBYO, la division hygiène du Groupe, s’est rapidement développé autour de l’acquisition successive de huit entités sous l’impulsion de son actionnaire et d’une équipe expérimentée.
Afin de poursuivre sa stratégie de consolidation du marché de l’hygiène professionnelle et de renforcer la structuration opérationnelle du groupe, les actionnaires d’OBYO ont décidé d’ouvrir le capital à Cerea Partners via une solution sponsorless. Ce financement offre une dilution limitée aux actionnaires historiques et permet l’entrée au capital de l’équipe de management.
Cerea structure ce financement sous la forme d’une dette obligataire, dont une partie engagée et non tirée en anticipation des futures croissances externes, complétée par un investissement minoritaire au capital et d’une dette bancaire apportée par Banque Populaire Grand Ouest, CIC Ouest, Arkéa et Crédit Agricole Mutuel Atlantique.
« Alexandre Ebin et son équipe d’Investec nous ont accompagnés avec une grande efficacité, tant par leur remarquable travail réalisé dans un très court délai, que la qualité des échanges avec toutes les parties prenantes investies dans ce dossier. Cette relation humaine a été très précieuse pour Sofia pour assurer la réussite de son premier projet de LBO. »
Philippe Lefauconnier
Directeur Général, Groupe SOFIA
Notre rôle
Investec a accompagné les actionnaires du groupe tout au long du processus de transaction :
- Conception de la stratégie de transaction ;
- Identification des actionnaires minoritaires potentiels ;
- Préparation de la documentation marketing ;
- Organisation d’un processus d’appel d’offres concurrentiel ;
- Accompagnement lors du processus de due diligence ;
- Mise en place du financement bancaire ;
- Gestion des négociations finales.
