Search
FR

Investec conseille les actionnaires du Groupe Alipa et l’équipe de management dans la cession de l’activité d’emballage industriel au travers d’un MBO primaire soutenu par Evolem

A propos du deal

Installée à Wiltz au Luxembourg, No-Nail Boxes fabrique depuis 1961 des caisses pliantes en bois contreplaqué sans clou et en acier à destination de l’industrie. Reprise en 1996 par Michèle Detaille et Bernard Rongvaux, l’entreprise est devenue un acteur reconnu internationalement pour la qualité de ses produits et de son savoir-faire.

Proposant une gamme complète de caisses pliables et réutilisables adaptées à tous les usages industriels et logistiques, l’offre de service s’est enrichie avec les créations de AllPack Services (en 2001), puis de WaluPack Services (en 2002), toutes les deux spécialisées dans l’étude et la réalisation d’emballages sur mesure pour projets spéciaux et packaging hors format.

Couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur de la fabrication et de services packaging, ces 3 sociétés adressent ainsi plus de 730 clients en France, en Allemagne et au Bénélux. Ses clients sont des spécialistes du packaging et de la logistique, des fabricants de machines/outils, l’industrie de la métallurgie et de la défense comme Safran, Alstom ou Airbus entre autres.

Un positionnement qui permet aux 3 sociétés de réaliser un chiffre d’affaires d’environ 25 M€ en 2023 grâce à l’engagement de leurs 125 collaborateurs.

Capitalmind Investec a été retenu pour piloter le processus de cession du groupe dans un calendrier rythmé. Au terme de ce processus, le groupe s’adosse à la holding familiale Evolem, avec l’objectif de devenir leader européen sur le marché de l’emballage industriel réutilisable en contreplaqué et bois.

Pour Michèle Detaille, Présidente du Groupe Alipa, qui réinvestit dans le nouveau projet : « Je suis convaincue que la vision entrepreneuriale et l’expérience d’accompagnement stratégique d’Evolem vont permettre d’accélérer le développement du pôle et de diversifier ses activités. »

Pour Alexis Alfonsi, Directeur d’investissement Evolem : « Nous sommes ravis d’écrire aux côtés de William et Boris ce nouveau chapitre pour le groupe. Grâce à l’excellence opérationnelle et à la qualité de service de ce spécialiste du packaging industriel réutilisable, nous sommes persuadés de pouvoir proposer des réponses adaptées et durables aux défis d’un marché en croissance. Ces atouts nous ont immédiatement convaincus et nous permettront de construire un leader européen en menant également une stratégie de croissance externe ambitieuse, notamment en France. »

Pour William Mathot DG et Boris Remy DGD au commerce du Groupe No-Nail « Nous avons hâte de travailler avec les équipes d’Evolem avec qui nous partageons de nombreuses valeurs de respect, de bienveillance et des engagements RSE forts, pour faire évoluer ensemble ce projet vertueux pour les hommes et pour l’environnement. »

Notre rôle

Investec a accompagné les actionnaires du Groupe Alipa tout au long de l’opération : structuration de l’opération, préparation et anticipation des enjeux de carve-out, supervision des travaux de VDD financière, approche anonyme des candidats préalablement au lancement du process (pré-sounding), préparation de la documentation marketing, mise en place d’un process compétitif, coordination du processus de Due Diligence, et support actif lors des négociations avec les contreparties potentielles.

Parties

Subscribe to our Insights

    Sector preference