A propos du deal

Investec a conseillé Turenne Groupe et Thierry Le Guevel dans la cession d’Inaxe, un acteur en forte croissance des services de TIC pour la gestion durable des bâtiments, à Capza Transition.

Inaxe est un acteur du TIC en forte croissance, générant 11 M€ de chiffre d’affaires, spécialisé dans la gestion durable des bâtiments. Le Groupe propose aux propriétaires et gestionnaires immobiliers des services de TIC et des solutions technologiques afin d’assurer la conformité de leurs actifs, d’en améliorer leurs performances et de renforcer leur durabilité. L’offre de services d’Inaxe comprend des diagnostics techniques (amiante, plomb, DPE, etc.) ainsi qu’une gamme de services complémentaires à forte valeur ajoutée, permettant d’accompagner ses clients depuis le diagnostic initial jusqu’à la mise en œuvre.

Depuis sa création, Inaxe a noué des partenariats solides avec les principaux bailleurs sociaux français et a progressivement élargi son offre aux clients industriels et tertiaires. Le Groupe a connu une croissance rapide et rentable au cours de la dernière décennie grâce à un modèle de développement durable reposant sur (i) un positionnement stratégique sur des niches de marché attractives (ii) un modèle opérationnel industrialisé et hautement digitalisé, (iii) des relations commerciales contractuelles solides et de long terme offrant d’importantes perspectives et (iv) une grande capacité à recruter, former et fidéliser des techniciens multi-certifiés.

Cette nouvelle opération de LBO, structurée autour des deux dirigeants d’Inaxe Cédric Audo et Sébastien Taddia, est soutenue par Capza Transition qui investit aux côtés de Thierry Le Guevel, fondateur et ancien actionnaire majoritaire du groupe.

Le projet de croissance future d’Inaxe se structure autour de 4 grands piliers :

• Un renforcement du portefeuille de clients privés ;
• Une poursuite de l’expansion géographique ;
• Des initiatives commerciales visant à promouvoir l’offre de services haut de gamme ;
• Le développement de nouveaux services sur des niches des marchés règlementées à fort potentiel.

Notre rôle

Investec a accompagné les actionnaires de Inaxe tout au long du processus :

• Conception d’une equity story robuste et définition de la stratégie de l’opération ;
• Rédaction de la documentation marketing ;
• Assistance au management dans la modélisation du business plan ;
• Qualification des d’investisseurs potentiels ;
• Organisation d’un processus de vente compétitif ;
• Coordination de la phase de due diligences ;
• Participation aux négociations finales pour optimiser les conditions de la transaction.

“Grâce à sa parfaite maîtrise des enjeux de l’entreprise, de son marché et des exigences des fonds d’investissement, Investec a joué un rôle clé dans le succès de l’opération INAXE/CAPZA. »

Thierry Le Guevel, CEO, Inaxe

“Nous cherchions une équipe M&A experte des TIC pour accompagner l’équipe d’Inaxe Energie & Environnement dans son LBO secondaire. L’équipe Investec s’est distinguée par son expertise métier, sa parfaite connaissance des contreparties LBO et sa grande proximité avec le management. »

Stéphane Saudo, Associé, Turenne Emergence