A propos du deal
Investec a conseillé les actionnaires du Groupe Sylpa (dont Andera Acto), dans la cession de la société au Groupe Fauché (soutenu par EMZ Partners)
Créé en 2006 par Pascal Fournet-Fayard, le Groupe Sylpa est devenu un acteur majeur du génie électrique (ingénierie, installation et maintenance électrique) en Ile-de-France. Grâce à un historique de croissance continu et rentable ainsi que plusieurs opérations de croissance externe, le Groupe est aujourd’hui composé de 8 entreprises regroupées en 5 sociétés (ETT, ENTRA, SGEA, IECF-PESIER, APELTEC). Affichant un chiffre d’affaires d’environ 70 M€, le Groupe compte aujourd’hui plus 300 collaborateurs.
Le Groupe Sylpa se positionne sur des marchés porteurs et résilients (transports, réseaux électriques, vidéo surveillance, data centers, etc.) lui permettant d’intervenir sur un mix de travaux composé de grands projets, de petites interventions et de contrats de maintenance pour un portefeuille client diversifié (clients publics, parapublics et privés).
« Après 4 LBOs successifs, le Groupe Sylpa était soutenu par Andera Acto (actionnaire minoritaire) depuis 2019. Pascal Fournet-Fayard (fondateur et président du Groupe depuis 20 ans) et Andera Acto ont souhaité céder le Groupe à un acteur stratégique capable d’accompagner la croissance et le développement du Groupe Sylpa au côté de l’actuelle équipe dirigeante.
Sylpa a ainsi été cédé au Groupe Fauché (soutenu par EMZ Partners), tandis que l’équipe dirigeante a partiellement réinvesti pour devenir actionnaire de Fauché. Cette transaction permet à Sylpa de bénéficier de fortes complémentarités en termes de couverture géographique, de métiers (compétences partagées dans plusieurs segments) et de clientèle (synergies commerciales et opportunités de cross-selling) avec Fauché.
Notre rôle
Investec a accompagné les actionnaires du Groupe Sylpa tout au long du processus :
- définition du bon calendrier et process pour optimiser les conditions de l’opération,
- construction de l’equity story et rédaction de la documentation marketing pour animer le projet,
- identification & sélection de partenaires potentiels capables de valoriser le positionnement du Groupe Sylpa,
- coordination du carve-out de l’entreprise VB (filiale basée à Clermont-Ferrand ne faisant plus partie du Groupe) préalablement à l’opération,
- organisation et animation du process de vente permettant d’atteindre les objectifs des actionnaires,
- et assistance aux négociations finales de la documentation juridique.
